Впервые псевдомалахит был описан И. Ф. Л. Гаусманном в 1813 году. Формы нахождения псевдомалахита в природе так же разнообразны, как и обычного малахита. Кристаллы мелки и очень редки. Это относительно редкий минерал, встречающийся в близповерхностных зонах окисления меднорудных месторождений в ассоциациях с малахитом, кварцем, хризоколлой и лимонитом.
Достаточно плотные куски псевдомалахита используются как экзотический поделочный камень.